世茂115亿美元境外债重组获批生效 预计可削减78亿美元债务

财联社7月22日讯（记者 王海春）又一家大型房企债务重组，取得重大进展。

记者从知情人士获悉，世茂集团（00813.HK）7月21日完成经香港高等法院批准的协议安排程序，约115亿美元境外债务重组生效。

据了解，世茂境外债务重组总债权金额约144亿美元，涵盖美元票据、银团贷款、双边贷款、以及股东贷款等其他境外债务，其境外债重组获得境外债权人的广泛支持。

“通过本次境外债务重组及后续努力稳定业务经营，公司资产负债表可减少总计约78亿美元的债务，这将显著降低世茂的财务杠杆，并缓解其流动性压力，为公司应对数年来行业结构性挑战创造空间。”世茂方面表示。

境外债重组获批生效之际，世茂在深圳开发的一个“巨无霸”项目或被收储，引发市场关注。

这一项目是世茂在2017年2月获得的。世茂当年以239.43亿元的底价竞得深圳龙岗商住地块。公开资料显示，深港国际中心这一项目，整体计划投资额超500亿元；其竞得的14宗地块中，两宗已经实现开发和销售。

2021年11月，世茂流动性危机浮出水面，因公司资金出现问题，上述巨无霸项目之后陷入停工状态。

世茂出现流动性困难后，将该项目被列入资产处置清单，欲出售该项目。然而，由于体量较大且有不少商办物业，项目未能找到接盘方。

2023年7月，深圳市世茂新里程实业有限公司名下深圳市龙岗区龙城街道12宗地土地使用权及地上物被司法拍卖，该标的物起拍价130.44亿元。

据估价报告，这12宗土地使用权评估价格约149.79亿元，楼面地价15826元/平方米，在建工程评估价13.26亿元；这两项资产（土地使用权+在建工程）整体评估价为163.05亿元。

相较于163.05亿元的整体评估价，标的物以130.44亿元的价格拍卖，相当于打了8折。虽然拍卖折扣幅度不小，然而因无人报名，首次拍卖流拍。

2023年11月，上述资产进行第二次法拍，起拍价则降至104.35亿元。虽然价格进一步大幅度下降，但同样因无人报名，该标的物第二次拍卖再次流拍。

“世茂也想早日完成这一项目的处置，有能力接手项目的企业，世茂也接触了不少，但都没有结果。如果能卖掉，早就转出去了。”熟悉世茂的人士称。

两次拍卖未获成功，该项目处置近日再次传出新消息。

据澎湃新闻报道，中信信托近日向投资人发送一份《关于召开中信信托•深圳龙岗融资集合资金信托计划2025年第一次受益人大会的通知》，通知提及，深圳市相关部门计划以68亿元的总价，对世茂集团旗下“深港综合体项目”12宗地块进行收储。

不过，对于这一折价收储的化债方式，世茂方面表示了异议。

世茂近日发出《世茂集团致中信信托投资人的公开函》，该公司在公开函中表示，68亿元补偿款不足12宗土地原价值的1/3，且偿付周期长。“公司与中信信托及信托计划全体投资人一样，因政府无法履行项目建筑高度规划审批义务，直接间接遭受巨额经济损失”。

为此，世茂方面希望中信信托及投资人能与其站在一起，共同与政府协商因项目建筑高度等规划设计问题的解决方案，或退地退款或项目调规改性后进行开发等，最大化保障各方利益。

在此之前，世茂于本月初还转让了旗下一个项目所持股权。

世茂集团7月3日披露，其间接全资附属公司牡丹江世茂新城房地产公司出售北京富华运通房地产公司50%股权及相关债权。此次交易总代价为1.56亿元，其中股权转让款1.5亿元，债权转让款618.42万元。

据了解，项目公司由卖方及买方各持50%权益，项目公司入账为世茂附属公司。项目公司主要资产，为位于北京市通州区运河核心区的商业综合体，包括一个商业中心及13幢办公楼，建筑面积约15.9万平方米。该项目公司资产总值为23.98亿元，评估值为26.42亿元，项目公司负债总额23.5亿元。

“鉴于本公司的流动资金危机，该项目的商业中心、办公楼部份已于2024年3月起暂停开发，尚需持续投入资金开发建设。继出售事项后，计划在恢复施工后大概2年内完成该项目。”世茂方面表示。

通过此次出售，世茂集团预期可实现变现利润5200万元，所得款项中3000万元将用于偿还境内债务，剩余1.26亿元待指定物业的业权可行使时，将用于担保或偿还世茂境内债务。

业绩方面，据世茂集团披露的数据，今年上半年，公司累计合约销售总额约135.23亿元，累计合约销售总面积约110.9万平方米。

（财联社记者 王海春）